富達投資集團最新報告指出，生成式AI與全球供應鏈重組正帶動亞洲新一波投資循環，其中台灣和南韓因半導體與高科技產業優勢，成為AI資本支出的核心受惠者，其科技股在市場上展現具吸引力的評價，吸引投資者關注。
根據跨國金融服務公司富達投資集團（Fidelity International）於本月10日發布的亞洲投資展望報告指出，生成式人工智慧（AI）浪潮與全球供應鏈重組，正在重塑亞洲經濟版圖。該集團預期，AI相關的資本支出將點燃亞洲新的投資循環，其中，台灣與大韓民國（南韓）憑藉其在全球半導體及高科技領域的關鍵地位，成為此波AI熱潮的核心受惠者，其科技股評價目前深具吸引力。
富達投資集團亞洲區經濟學家Peichen Liu表示，美國科技巨擘將AI基礎設施投資計畫延長至2028年，這使得台灣與南韓的貿易及經常帳順差持續強勁擴大。兩國正將AI創造的稅收與企業利潤，積極投入國內半導體擴張和關鍵基礎設施發展。南韓正經歷由大規模AI與半導體投資帶來的通貨再膨脹（reflationary）循環；台灣若能將不斷增長的所得與財政支持逐步轉化為消費需求，也可能面臨類似情境。
富達投資集團預期，台灣與南韓未來將面臨財政刺激與貨幣緊縮並行的「鷹派」政策環境，各國中央銀行將在經濟成長與金融穩定之間取得平衡。相較之下，台灣因企業現金流充裕及民間儲蓄規模龐大，預期對高利率環境和進一步緊縮的抵抗力較高。
富達投資集團基金經理人Ian Samson進一步指出，AI已從單純的科技主題，演變為驅動全球資本支出的關鍵力量，涵蓋運算能力、先進晶片、記憶體、網路設備、資料中心與電力基礎設施等完整生態系。在AI驅動的資本支出版圖中，北亞地區掌握了最關鍵的供應鏈優勢。Samson也強調，目前全球科技股預期本益比（P/E ratio）約25倍，但台灣與南韓科技股仍有顯著折價，經過夏季部位調整後，評價極具吸引力。
Samson表示，除了半導體本身，AI龐大的運算能力與資料中心需求正創造未來10至20年的「電氣化」浪潮，預計電網設備、儲能系統、輸配電網路及電力管理系統等領域將實現長期成長。台灣擁有全球最具競爭力的半導體與AI硬體產業生態系，其評價相較於歐美市場的同類投資標的更具吸引力。南韓則預計受益於不斷增長的AI需求及能源轉型趨勢，並憑藉其在記憶體、半導體及電池產業的全球競爭力。
日本在半導體製造設備與先進製造領域佔據重要地位。中國儘管面臨房地產調整與需求疲軟等挑戰，其先進製造、光通訊、AI硬體和儲能等戰略性產業仍持續獲得政策支持，深圳證券交易所創業板（ChiNext）與科創50（STAR50）指數為參與新經濟成長提供了機會。Samson補充，包括新台幣、日圓、韓元和人民幣在內的主要亞洲貨幣，目前普遍被市場嚴重低估，長期累積的大量經常帳順差為其帶來可觀的上漲潛力。